Tradução Ifex Forex

Ajustes de conversão de moeda A contabilização de riscos de conversão de moeda pode ser muito complexa. Este artigo aborda apenas o básico e fornece algumas ferramentas para ajudar o leitor a entender os problemas e encontrar recursos. A globalização mudou a antiga regra contábil que impede créditos iguais. O lucro líquido tornou-se apenas uma parte da receita abrangente, e a parte patrimonial da equação contábil tornou-se: Equivalência Patrimonial Outros Resultados Abrangidos Lucros Retidos. A outra receita abrangente contém itens que não circulam pela demonstração do resultado. O ajuste de conversão de moeda em outros resultados abrangentes é levado ao resultado quando ocorre uma disposição. O risco contabilístico pode ser coberto. Uma maneira pela qual as empresas podem proteger seu investimento líquido em uma subsidiária é contratar um empréstimo denominado na moeda estrangeira. Algumas empresas experimentam cobertura natural devido à distribuição de seus ativos e passivos denominados em moeda estrangeira. É possível que as empresas-mãe se protejam com dívidas intercompanhias, desde que a dívida seja qualificada de acordo com as regras de hedge. Outros optam por entrar em instrumentos, tais como contratos de câmbio a termo, contratos de opção de câmbio e swaps cambiais. Infelizmente, as mudanças nas taxas de câmbio nem sempre podem ser antecipadas e a cobertura tem riscos e custos. Susan M. Sorensen. CPA, Ph. D. Tem 30 anos de experiência em contabilidade pública e é professor assistente de contabilidade, e Donald L. Kyle. CPA, Ph. D. É professor de contabilidade, ambos na Universidade de HoustonClear Lake. Os endereços de e-mail são sorensenuhcl. edu e kyleuhcl. edu. respectivamente. Quando o crescimento dos lucros corporativos foi em dois dígitos em 2006, a conversão favorável de moeda estrangeira foi apenas uma pequena parte da história de ganhos. Mas agora, em uma temporada de menores ganhos, juntamente com a volatilidade nas taxas de câmbio, os ganhos de conversão de moeda representam uma parcela muito maior do total. Usando o conceito de que uma imagem vale mais de mil palavras e uma folha de cálculo, até mesmo o artigo usa Excel e exemplos do mundo real para explicar por que as empresas multinacionais estão cada vez mais experimentando e gerenciando o que muitas vezes é referido como risco contábil causado pela taxa de câmbio da moeda estrangeira (FX) Flutuações. O artigo foi projetado para ajudar o leitor a criar a planilha mostrada na Figura 3 e depois usá-la para ver de primeira mão como as flutuações de FX afetam tanto o balanço quanto a demonstração de resultados e como os ajustes de conversão de moeda (CTAs) podem ser cobertos. Contabilizar os riscos de tradução pode ser muito complexo. Este artigo aborda apenas o básico e fornece algumas ferramentas para ajudar o leitor a entender os problemas e encontrar recursos adicionais. O FICHA DO BALANÇO Hoje, o gerenciamento do balanço vai muito além de assistir o atual índice de assetolabilidade. As flutuações da taxa de câmbio podem ter um efeito significativo nos ativos, passivos e patrimônio além dos efeitos que fluem através da demonstração do resultado. A globalização mudou a regra contábil antiga que impede créditos iguais (não é permitida a conexão). Anos atrás, o lucro líquido tornou-se apenas uma parte da receita abrangente (CI), e a parte patrimonial da equação contábil tornou-se: Equivalência Patrimonial Outros Resultados Abrangidos Lucros Retidos. A outra receita abrangente (OCI) contém itens que não circulam pela demonstração do resultado. O ajuste de conversão de moeda em outros resultados abrangentes é levado ao resultado quando ocorre uma disposição. As demonstrações financeiras de muitas empresas agora contêm esse plugue de balanço. Conforme demonstrado na Figura 1, os ajustes de conversão de moeda da eBays (CTA) representaram 34 de sua receita abrangente registrada no patrimônio líquido para 2006. O CTA Geral da Electricidade foi um negativo de 4,3 bilhões em 2005 e um positivo de 3,6 bilhões em 2006. O detalhe do CTA pode aparecer como Um item de linha separado na seção de patrimônio do balanço patrimonial, na demonstração do patrimônio líquido ou na demonstração do resultado abrangente. Manter registros contábeis em várias moedas tornou mais difícil entender e interpretar as demonstrações financeiras. Por exemplo, um aumento no imobilizado (PPampE) pode significar que a empresa investiu em mais PPampE ou pode significar que a empresa tenha uma subsidiária estrangeira cuja moeda funcional se fortaleça contra a moeda de relatório. Isso pode não parecer uma questão significativa, mas o ágio decorrente da aquisição de uma subsidiária estrangeira pode ser um ativo multimilionário que será traduzido na taxa de câmbio de fim de período. RISCO DE TRANSACÇÃO CONTRA RISCO DE TRADUÇÃO Porque os termos para esses dois tipos de risco são semelhantes, é importante entender a diferença e ter uma idéia geral do efeito que as flutuações de FX têm sobre esses riscos. Em termos muito simplificados, esses riscos podem ser pensados ​​da seguinte forma: risco de transação de moeda. O risco de transação de moeda ocorre porque a empresa possui transações denominadas em moeda estrangeira e essas transações devem ser atualizadas em dólares norte-americanos antes de serem registradas. Ganhos ou perdas são reconhecidos quando um pagamento é feito ou em qualquer data intermediária do balanço. Risco de conversão de moeda. O risco de conversão de moeda ocorre porque a empresa possui ativos líquidos, incluindo investimentos de capital e passivos denominados em moeda estrangeira. A Figura 2 fornece um guia rápido para a transação e os efeitos de perda ou perda de conversão do fortalecimento ou enfraquecimento do dólar dos EUA. A GE explica o seu padrão flutuante de ajustes de conversão cambial na Nota 23 de suas demonstrações financeiras de 2006, abordando a força relativa do dólar americano em relação ao euro, a libra esterlina eo iene japonês. O risco de tradução é muitas vezes referido como risco contabilístico. Esse risco ocorre porque cada unidade de negócios é exigida nos termos do FASB Statement no. 52, Conversão de moeda estrangeira. Para manter seus registros contábeis em sua moeda funcional e essa moeda pode ser diferente da moeda de relatório. Uma unidade de negócios pode ser uma subsidiária, mas a definição não exige que uma unidade de negócios seja uma entidade legal separada. A definição inclui sucursais e investimentos de capital. A moeda funcional é definida na Declaração nº. 52 como a moeda do ambiente econômico primário em que a entidade opera, que normalmente é a moeda na qual uma entidade gera principalmente e gasta dinheiro. É geralmente a moeda local do país em que a entidade estrangeira opera. No entanto, pode ser a moeda dos pais se a operação no exterior for um componente integral das operações dos pais, ou pode ser outra moeda. FOLHA DE TRABALHO DE CONSOLIDAÇÃO BÁSICA Os CPAs podem usar o Excel para criar uma planilha de consolidação básica como a da Exibição 3 que demonstra a fonte de ajustes de conversão de moeda e os efeitos de hedge (faça o download dessas planilhas aqui). À medida que esta planilha é criada, as equações produzirão os valores mostrados na Exibição 4. A planilha inclui as linhas usadas mais tarde, conforme demonstrado na Figura 5. para demonstrar como uma empresa-mãe pode cobrir o risco de conversão através de um empréstimo denominado na moeda funcional Da subsidiária. As células são codificadas por cores. Títulos e informações gerais estão em amarelo. Os valores hipotéticos para os dois saldos experimentais e as taxas de câmbio são mostrados em verde. As equações são mostradas em azul. Esta planilha baseia-se em uma situação simples em que uma empresa-mãe dos EUA adquiriu uma subsidiária estrangeira por valor contábil no início do ano e usou o método de custo para registrar seu investimento. Os livros didáticos contabilísticos avançados e internacionais contêm exemplos mais detalhados. O saldo de avaliação das subsidiárias está à esquerda dos paises para destacar o fato de que o saldo do julgamento das subsidiárias deve ser traduzido antes que as empresas possam ser consolidadas. O número de contas foi reduzido ao mínimo. Podem ser adicionadas contas adicionais, mas qualquer alteração nas linhas ou colunas exigirá que as equações sejam alteradas em conformidade. Embora as planilhas usem o método da taxa atual, elas podem ser adaptadas para outro método de tradução. Há duas etapas para obter um saldo de avaliação de subsidiárias estrangeiras pronto para consolidar. Passo 1 . Converta os registros contábeis de GAAP estrangeiros para US GAAP. Passo 2 Traduzir o saldo da avaliação em dólares americanos. A convergência com as IFRS reduzirá a necessidade do Passo 1. As planilhas assumem que a Etapa 1 já foi concluída. O método da taxa atual pode ser resumido da seguinte forma: Os ativos líquidos (ativos menos passivos) estão à taxa de câmbio vigente na data do balanço. Os itens da demonstração do resultado estão na taxa média ponderada vigente no ano, exceto pelos itens relevantes que devem ser convertidos na data da transação. As contas de ações estão na taxa histórica. Os lucros acumulados e outros itens de capital estão em taxas históricas acumuladas ao longo do tempo. Isso inclui o pagamento de dividendos. O CTA no OCI é uma figura de plug para tornar os débitos traduzidos em créditos iguais. LOCALIZANDO TAXAS DE CÂMBIO Esta planilha foi projetada de modo que o leitor possa simular o que acontece com cenários com valores e taxas de câmbio. As cotações FX estão disponíveis tanto em taxas diretas quanto indiretas. A taxa direta é o custo em dólares americanos para comprar uma unidade da moeda estrangeira. A taxa indireta é o número de unidades da moeda estrangeira que podem ser compradas por um dólar americano. As informações atuais e históricas da taxa de FX estão disponíveis em sites da Web como OANDA no oanda. A Reserva Federal em federalreserve. govreleasesH10hist. Ou o Federal Reserve Bank of St. Louis em stls. frb. orgfred. As planilhas usam taxas de FX aproximadamente com base no iene-U. S. japonês. Relacionamento dólar. A relação entre as taxas de câmbio atual e histórico nas Exposições 3 e 4 indica que o iene se fortaleceu em relação ao dólar. A Figura 4 mostra um ganho (crédito) de 63.550 na conta da OCICTA porque os ativos líquidos estão sendo convertidos a uma taxa superior às taxas utilizadas para as ações ordinárias, os lucros acumulados e o lucro líquido das operações. O lucro líquido do item das operações é usado para chamar a atenção dos leitores para o fato de que a taxa média ponderada não pode ser usada em todas as situações. Se as taxas de câmbio não tivessem mudado durante o ano, os ativos líquidos teriam traduzido para apenas 550 mil em vez de 618,750 um aumento de 68.750. O lucro líquido da subsidiária estrangeira teria sido de apenas 57.200 (6.500.000 0,0088). O rendimento líquido traduzido reportado foi 5 200 maior do que seria se as taxas de câmbio tivesse permanecido em 0,0088 versus a média ponderada de 0,0096. A variação nas taxas de câmbio aumentou o lucro líquido das subsidiárias em 9. O CTA de 63.550 neste exemplo simplificado pode ser dividido em duas partes: ativos líquidos no BOY (FX no EOY FX no BOY) 56.000.000FC (0.0099 0.0088) 61.600 Net Renda (FX no EOY FX no wAVG) 6,500,000FC (0,0099 0,0096) 1,950 Os efeitos específicos da tradução são frequentemente abordados na seção Gerenciamento do Relatório Anual ou nas notas às demonstrações financeiras. TROCA DE TROCA DE MOEDA Os riscos contabilísticos podem ser cobertos. Uma maneira pela qual as empresas podem proteger seu investimento líquido em uma subsidiária é contratar um empréstimo denominado na moeda estrangeira. Se as empresas optam por proteger este tipo de risco, a mudança no valor da cobertura é relatada junto com o CTA no OCI. O Anexo 5 demonstra a situação em que a empresa-mãe obteve um empréstimo denominado em moeda estrangeira na data da aquisição em um valor igual ao seu investimento original na subsidiária. O montante do empréstimo é convertido em dólares norte-americanos na data da transação e, em seguida, é ajustado de acordo com o FASB Statement no. 133, Contabilização de Instrumentos Derivados e Atividades de Cobertura. Nos livros dos pais na taxa final do balanço. Uma vez que o dólar dos EUA se fortaleceu, o valor de dólares americanos necessários para pagar a dívida diminuiu 61,600. Esta diminuição não compensou todo o CTA, uma vez que existe um efeito no CTA, uma vez que o lucro líquido é convertido na taxa de câmbio média ponderada. Hedging é um tópico complexo, e apenas uma maneira básica de hedge é demonstrada. Algumas empresas experimentam cobertura natural devido à distribuição de seus ativos e passivos denominados em moeda estrangeira. É possível que as empresas-mãe se protejam com dívidas intercompanhias, desde que a dívida seja qualificada de acordo com as regras de hedge. Outros optam por entrar em instrumentos como os seguintes: Contratos de câmbio a termo Contratos de opção de câmbio Swaps de câmbio Infelizmente, as mudanças nas taxas de câmbio nem sempre podem ser antecipadas e a cobertura tem riscos e custos. Um dos riscos pode ser observado digitando 56 mil milhões na célula a pagar do empréstimo (H19) no Anexo 4 e alterando a Taxa de Data de Empréstimo FX (B23) para 0,0088 para corresponder à taxa histórica de FX na data do empréstimo. Uma vez que o dólar dos Estados Unidos enfraqueceu, o ganho de 63.550 da CTA da empresa é reduzido em 61.600, e a empresa deve usar mais dólares americanos para reembolsar o empréstimo denominado em moeda estrangeira. Isso pode ser contrastado com o exemplo da Figura 5, onde a empresa se beneficiou do custo reduzido em dólares americanos para reembolsar o empréstimo, bem como reconhecer o hedge no OCI que ajudou a compensar a perda do CTA. Declaração no. 161, Divulgações sobre Instrumentos Derivados e Atividades de Cobertura, emendando a Declaração nº. 133 do FASB. 159, Opção de Valor Justo para Ativos Financeiros e Passivos Financeiros, incluindo uma emenda da Declaração do FASB No. 115 Declaração nº. 149, Alteração da Demonstração 133 sobre Instrumentos Derivados e Atividades de Cobertura no. 138, Contabilização de Determinados Instrumentos Derivados e Certas Atividades de Cobertura, emendando a Declaração do FASB No. 133, Declaração nº. 137, Contabilização de Instrumentos Derivados e Atividades de CoberturaDeferência da Data Efetiva da Declaração FASB No. 133a alteração da Declaração FASB No. 133 Declaração nº. 133, Contabilização de Instrumentos Derivados e Declaração de Atividades de Cobertura nº. 130, Relatórios da Demonstração Contábil do Resultado no. 52, Comparação de conversão de moeda estrangeira para IFRS Os ajustes de conversão de moeda também aparecem nas demonstrações financeiras preparadas de acordo com as IFRS. O tratamento da conversão de moeda é semelhante, mas não é idêntico entre as IFRS e US GAAP. As informações apresentadas nas demonstrações financeiras podem ser obtidas de fontes como o guia Deloittes IAS Plus sobre as demonstrações financeiras modelo do IFRS em iasplusfs2007modelfs. pdf. Publicações Contabilidade de moeda estrangeira e apresentação de demonstrações financeiras para empresas de investimentoSOP 93-4 Download (014874PDF) Manual de gerenciamento de caixa corporativo (TRCCMGMTP0100D) Para mais informações ou para fazer um pedido, visite cpa2biz ou ligue para o Instituto no 888-777-7077.IAS 21 Efeitos das mudanças nas taxas de câmbio A verdade é que nós, pessoas, não queremos ficar isolados. Nós adoramos vender, comprar, importar, exportar, trocar juntos e fazer muitas outras coisas, tudo em moedas estrangeiras. Quando você olha para o mundo dos negócios, você verá que o negócio é global de duas maneiras: eles têm transações individuais em moedas estrangeiras, Ou quando crescem maiores, eles geralmente configuram operações no exterior (negócios separados no exterior). Além disso, as taxas de câmbio mudam a cada minuto. Então, como trazer um pouco de organização para esta mistura de moeda, por isso, existe o padrão IAS 21, Os efeitos das mudanças nas taxas de câmbio. Qual é o objetivo da IAS 21 O objetivo da IAS 21 Os efeitos das mudanças nas taxas de câmbio é prescrever: como incluir transações em moeda estrangeira e operações no exterior nas demonstrações financeiras de uma entidade e como traduzir demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação . Em outras palavras, a IAS 21 responde 2 questões básicas: quais taxas de câmbio devemos usar Como reportar ganhos ou perdas de taxas de câmbio nas demonstrações financeiras Moeda Funcional versus Apresentação A IAS 21 define moeda funcional e de apresentação e é crucial para entender a Diferença: a moeda funcional é a moeda do ambiente econômico primário em que a entidade opera. É a moeda própria própria e todas as outras moedas são moedas estrangeiras. A moeda de apresentação é a moeda na qual as demonstrações financeiras são apresentadas. Na maioria dos casos, as moedas funcionais e de apresentação são as mesmas. Especial para você Já fez o check-out do kit IFRS. É um pacote completo de aprendizagem de IFRS com mais de 30 horas de tutoriais em vídeo privado, mais de 100 estudos de caso IFRS resolvidos no Excel, mais de 120 páginas de folhetos e muitos bônus incluídos. 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O principal ambiente econômico é normalmente aquele em que a entidade gera principalmente e gasta o dinheiro. Podem ser considerados os seguintes fatores: O que a moeda influencia principalmente os preços de venda de bens e serviços. Em que moeda estão os custos trabalhistas, materiais e outros denominados e liquidados. Em que moeda estão os fundos das atividades de financiamento geradas (empréstimos, instrumentos de capital emitidos) e outros Fatores também. Às vezes, os preços de venda, os custos de mão-de-obra e material e outros itens podem ser denominados em várias moedas e, portanto, a moeda funcional não é óbvia. Nesse caso, a administração deve usar seu julgamento para determinar a moeda funcional que representa mais fielmente os efeitos econômicos das transações, eventos e condições subjacentes. Como relatar transações no reconhecimento inicial de moeda funcional Inicialmente. Todas as transações em moeda estrangeira devem ser convertidas em moeda funcional aplicando a taxa de câmbio à vista entre a moeda funcional e a moeda estrangeira na data da transação. A data da transação é a data em que as condições para o reconhecimento inicial de um ativo ou passivo são atendidas de acordo com as IFRS. Relatórios subsequentes Subsequentemente, no final de cada período de relatório. Você deve traduzir: Todos os itens monetários em moeda estrangeira usando a taxa de fechamento Todos os itens não monetários mensurados em termos de custo histórico usando a taxa de câmbio na data da transação (taxa histórica) Todos os itens não monetários mensurados ao valor justo usando a troca Taxa na data em que o valor justo foi medido. Como relatar as diferenças de câmbio Todas as diferenças cambiais devem ser reconhecidas nos lucros ou prejuízos. Com as seguintes exceções: os ganhos ou perdas da taxa de câmbio em itens não monetários são reconhecidos consistentemente com o reconhecimento de ganhos ou perdas em um item em si. Por exemplo, quando um item é reavaliado com as mudanças reconhecidas em outros resultados abrangentes, também o componente de taxa de câmbio desse ganho ou perda também é reconhecido no OCI. O ganho ou a perda da taxa de câmbio em um item monetário que faz parte de um relatório que contenha o investimento líquido em uma operação no exterior deve ser reconhecido: nas demonstrações financeiras separadas ou em operações externas: no resultado Nas demonstrações financeiras consolidadas: inicialmente em outros Rendimento abrangente e subseqüentemente, na alienação do investimento líquido na operação no exterior, eles serão reclassificados em lucros ou prejuízos. Mudança na moeda funcional Quando há uma mudança em uma moeda funcional, a entidade aplica os procedimentos de tradução relacionados à nova moeda funcional de forma prospectiva a partir da data da alteração. Como traduzir demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação Quando uma entidade apresenta seu financeiro na moeda de apresentação diferente da sua moeda funcional, as regras dependem se a entidade opera em uma economia não hiperinflacionária ou não. Economia não hiperinflacionária Quando uma moeda funcional não é a moeda de uma economia hiperinflacionária, então uma entidade deve traduzir: Todos os ativos e passivos para cada demonstração da posição financeira apresentada (incluindo comparativos) usando a taxa de fechamento na data dessa declaração de Posição financeira. Aqui, esta regra aplica-se aos ajustes de ágio e valor justo. também. Todas as receitas e despesas e outros itens de resultado abrangente (incluindo comparativos) usando as taxas de câmbio na data das transações. O padrão IAS 21 permite o uso de algumas taxas médias do período por razões práticas, mas se as taxas de câmbio flutuam muito durante o período de relatório, então o uso de médias não é apropriado. Todas as diferenças de câmbio resultantes devem ser reconhecidas em outros resultados abrangentes como um componente separado do patrimônio líquido. No entanto, quando uma entidade dispõe a operação no exterior, o valor acumulado das diferenças cambiais relativas a essa operação no exterior deve ser reclassificado do patrimônio líquido para o resultado quando o ganho ou perda em alienação é reconhecido. Economia hiperinflacionária Quando uma moeda funcional é a moeda de uma economia hiperinflacionária, a abordagem muda ligeiramente: as demonstrações contábeis dos exercícios atuais são atualizadas primeiro, conforme exigido pela IAS 29 Relatório Financeiro em Economias Hiperinflacionárias. Os valores comparativos são utilizados da mesma forma que os valores dos exercícios atuais nas demonstrações financeiras do período de relatório anterior. Só então, os mesmos procedimentos descritos acima são aplicados. A NIC 21 também prescreve o número de divulgações. Por favor, veja o seguinte vídeo com o resumo do IAS 21 aqui: Você já não tem certeza do que taxa de câmbio usar. Por favor comente abaixo deste vídeo e don8217t se esqueça de compartilhá-lo com seus amigos clicando AQUI. Obrigado Sylvia, isso é muito informativo. Não consigo encontrar a resposta aqui, (ou em qualquer lugar), no entanto, para um problema com nossa subsidiária alemã (o pai é baseado nos EUA). Cada mês, as avaliações de taxa de câmbio são postadas no PampL, mas usamos uma conta de perda de rendimentos não realizada para fazê-lo. Nossa subsidiária alemã, no entanto, publica todas as suas alterações no valor de suas contas bancárias a Ganhos realizados, não realizados. Ambos estão bem sucedidos no PampL adequadamente, de modo que não é um problema importante. Eu só estou tentando entender se isso é exigido pela IFRS vs GAAP nos EUA, que simplesmente usaria o wonloss não realizado. 7 de setembro de 2015 É eu mesmo outra vez com enganar question8230 procurando uma nova visão. A Companhia possui um contrato com um construtor fixado na moeda local. Ao mesmo tempo, o contrato tem uma cláusula dizendo que no caso de a moeda local se depreciar em relação a USD mais de 3 pontos, o pagamento deve ser aumentado pela diferença nas taxas de câmbio. Por exemplo, o pagamento total a pagar é de 500 moedas locais (ou 100 USD) ao reconhecimento e, na data de pagamento, a moeda local se deprecia para 60 por USD, portanto, o pagamento final deve ser feito é de 600 dólares locais. A questão é saber se há perda cambial e deve ser capitalizada para a instalação construída ou reconhecida em PL. Parece que inicialmente é contrato em USD e nenhuma perda de divisas deve ser reconhecida (moeda funcional da Companhia é USD). No entanto, se a diferença for inferior a 3 pontos, não é feita uma compensação e o ganho forex é reconhecido no comércio a pagar até 3 pontos. Além disso, não há menção se a moeda local se valorizar em relação ao USD (o que não aconteceu no passado). Para mim, existe um instrumento derivado embutido, em vez de USD Trade Payable e, portanto, o IAS 39 aplicado. Eu me pergunto se você tem uma visão diferente E como você conta para esta transação Três armários de ajuste monetário comuns Embora as regras sobre a contabilização de traduções em moeda estrangeira não mudaram em muitos anos, os erros nesta área persistem. Esses erros podem resultar em distorções nos relatórios financeiros, prejudicando a linha de fundo, criando falsos entendimentos dos resultados comerciais e expor as empresas a possíveis exames regulatórios. Um fator chave que aumenta a participação em relatórios de moeda estrangeira é o fato de que as empresas dos EUA estão cada vez mais olhando para o exterior para o crescimento. As exportações dos EUA estão crescendo a um ritmo saudável, uma vez que um dólar decrescente torna os bens dos EUA mais baratos no exterior. Com o aumento das transações no exterior, ocorre um aumento paralelo dos relatórios em moeda estrangeira e, como muitas empresas fazem negócios em vários países, a complexidade desses relatórios está em alta. O risco de erros contábeis em transações em moeda estrangeira foi agravado pela volatilidade significativa no valor do dólar americano em comparação com algumas outras moedas, especialmente nos últimos 18 meses. E esta volatilidade provavelmente continuará, com as manchetes recentes, como o aumento do valor dos ienes após um terremoto devastador de Japões em março passado, o aumento do yuan de Chinas para um novo alto em relação ao dólar dos EUA no verão passado e a inflação desenfreada nos países em desenvolvimento, como Venezuela. TRÊS ERRORES COMUNS À medida que as empresas dos EUA expandem sua presença nos mercados globais, é mais importante do que nunca compreender e lidar com as armadilhas mais comuns associadas ao trabalho com moedas estrangeiras. Este artigo examina três erros freqüentes que os contadores fazem em relação ao relato de moedas estrangeiras. Evitar essas armadilhas pode fazer uma grande diferença para as demonstrações financeiras das empresas. Erro 1: Ocultar ganhos e perdas em moeda estrangeira em outros resultados abrangentes (OCI) em vez de reconhecê-los no lucro líquido. O primeiro erro comum é difícil de detectar sem saber como o sistema de contabilidade consolida as subsidiárias. Esse erro ocorre quando uma empresa classifica mal um ganho ou perda em moeda estrangeira em OCI em vez de renda líquida. Essa classificação errada parece benigna, mas equivoca a renda líquida e esconde o ganho ou perda em uma conta que normalmente é apresentada como parte da demonstração das mudanças no patrimônio líquido. Esse erro pode surgir quando uma empresa possui uma conta intercompanhia (por exemplo, uma empresa intercompanhia dos pais a receber de uma subsidiária) registrada em livros de empresas com diferentes moedas funcionais. A questão resume-se a como contabilizar um saldo intercompanhia quando cada uma das partes possui o saldo registrado em moedas diferentes (por exemplo, a empresa-mãe registra o saldo em dólares norte-americanos, enquanto a controlada registra o saldo em euros). Para ilustrar, suponha que em 1 de janeiro de 2011, a Controladora A empresta 10 milhões à sua subsidiária na Alemanha, e o empréstimo é pago em dólares norte-americanos. Nessa data, a Controladora A registra um recebimento de 10 milhões em seu balanço e a subsidiária registra 6.961.000 em seu balanço patrimonial. Supondo que a subsidiária alemã usou a taxa de câmbio de 1 0.6961 em sua entrada no diário, o saldo intercompanhias deve ser eliminado quando o saldo do euro for traduzido para dólares norte-americanos, conforme demonstrado no Anexo 1. Agora assumir que nenhuma outra entrada é registrada nesta conta, Mas que, em 31 de março de 2011, a Controladora A deve relatar suas demonstrações financeiras. A taxa de câmbio prevalecente nessa data é de 1 0,7433. Somente por causa da mudança na taxa de câmbio, as contas intercompanhias da empresa (antes de quaisquer ajustes de conversão de moeda) não são mais saldos, conforme demonstrado no Anexo 2. Portanto, a subsidiária alemã deve ajustar sua responsabilidade à Controladora A de 6.961.000 a 7.433.000. A subsidiária creditará sua responsabilidade por 472.000. A questão é como a subsidiária alemã deve registrar o débito compensatório para esta transação. O erro comum é registrar o lado do débito desta transação como parte da conversão de moeda que está incluída no OCI. Geralmente, o lado do débito desta transação deve ser incluído no lucro líquido ao invés de apenas como componente do OCI. No entanto, existe uma exceção à regra geral. Os ganhos e perdas em moeda estrangeira em contas intercompanhias que são essencialmente permanentes são excluídos da determinação do lucro líquido e, em vez disso, são registrados como OCI. Em essência, se a conta intercompanhia é essencialmente um investimento permanente na subsidiária, o ganho ou perda nessa conta deve ser excluído do lucro líquido. A menos que a conta intercompanhia atenda a esta estrita exceção, os ganhos e perdas em moeda estrangeira em contas intercompanhias devem ser incluídos na determinação do lucro líquido. As contas internas entre empresas gerarão um ganho ou perda que normalmente se reflete nos livros da subsidiária que operam em uma moeda funcional diferente da moeda de reporte da empresa-mãe. Este ganho ou perda não será eliminado na consolidação. Este ponto parece contraintuitivo e pode estar na raiz de muitos erros nessa área. A Figura 3 mostra um exemplo da tradução de uma subsidiária que opera em uma moeda funcional estrangeira sob a contabilidade adequada, enquanto a Figura 4 mostra um exemplo do erro comum. Nestes exemplos, uma empresa-mãe emprestou 2 milhões a uma subsidiária cuja moeda funcional é o euro. A controlada registrou o valor em seus livros à taxa vigente nesse momento1 0,7000. No próximo período de relatório, a taxa de câmbio aplicável foi de 1 0.6000. À medida que você compara o Anexo 3 com a Exibição 4. Observe o quanto o erro pode aparecer. Erro 2: Preparar a demonstração consolidada dos fluxos de caixa com base nos valores apresentados nos balanços patrimoniais consolidados. O segundo erro comum é misstating a demonstração dos fluxos de caixa, alocando as mudanças nos fluxos de caixa dos efeitos das taxas cambiais estrangeiras entre os itens de linha individuais de fluxo de caixa. O US GAAP exige que a demonstração dos fluxos de caixa apresenta alterações nos fluxos de caixa à taxa vigente na data em que os fluxos de caixa ocorreram, embora as regras permitam o uso da taxa média vigente durante o período, se razoavelmente se aproxima do cronograma de caixa Fluxos. A questão é que muitos preparadores apresentam a demonstração dos fluxos de caixa sob o método indireto. Ao preparar a demonstração dos fluxos de caixa de uma empresa consolidada que negocia em mais de uma moeda funcional, é simples elaborar uma demonstração dos fluxos de caixa com base nos balanços patrimoniais consolidados do período atual e anterior, mas não correto. Os balanços patrimoniais consolidados foram elaborados usando as taxas de câmbio em vigor em cada fluxo de caixa da data do balanço, no entanto, devem ser convertidos para a moeda de referência usando a taxa de câmbio média vigente durante o período. As diferenças entre essas taxas podem ser significativas. Even if the difference between exchange rates is relatively small, the error is often obvious on the face of a companys financial statements because either the statement of cash flows will omit the line item used to account for the effects of foreign currencies on cash flows or changes in cash flows will, on their face, correspond to changes in amounts reported on the consolidated balance sheets. The right way to prepare a consolidated statement of cash flows requires a bit of work. The statement should be prepared using cash flow activity at the functional currency level that has been translated to the reporting currency using the average exchange rate in effect for the period. For example, a parent company reporting financial statements in U. S. dollars that has subsidiaries using the euro and the yen should prepare three statements of cash flowsU. S. dollar, euro and yen. The statements prepared in euros and yen for each of the subsidiaries would be translated into U. S. dollars using the average exchange rate in effect, and all three would be combined, considering elimination entries, to create the consolidated statement of cash flows. (Click here to download Exhibits 5 and 6, illustrations of the correct and incorrect ways to prepare a consolidated statement of cash flows.) Mistake 3: Failing to recognize the need to modify accounting for foreign-currency translations in highly inflationary environments. Companies may fail to recognize that they are operating in an economy that has become highly inflationary, and hence do not appropriately modify their accounting for foreign-currency translations. Essentially, they continue to recognize currency translation adjustments in OCI and continue to translate all assets and liabilities at current translation rates. However, under U. S. GAAP, the financial statements of the foreign entity operating in a highly inflationary environment are required to be remeasured as if the functional currency were the reporting currency, which generally results in translation adjustments being reported in earnings currently and requires that different procedures be used to translate nonmonetary assets and liabilities. An example of this is Venezuela, which reached highly inflationary status for U. S. GAAP purposes effective Nov. 30, 2009. On that date, a U. S. company with a Venezuelan subsidiary would cease using bolivars as the functional currency of the Venezuelan subsidiary. The subsidiary would remeasure assets and liabilities into U. S. dollars as of Nov. 30, 2009, and those amounts would become the accounting basis of assets and liabilities for the Venezuelan subsidiary. Going forward, the subsidiary should measure monetary assets and liabilities at current (that is, balance sheet) exchange rates and recognize a gain or loss on that translation in net income. This diverges significantly from the rules prior to the application of highly inflationary accounting where such gains and losses would be recognized only in OCI. THREE WAYS TO MITIGATE THE RISK OF MISSTATEMENT Companies can reduce the risk of misapplying the accounting rules for foreign-currency translations and, in turn, misstating the financial statements, by taking these three steps: Step 1: Adopt understandable accounting policies. U. S. companies operating in foreign countries should develop and adhere to a strong companywide policy on the translation of intercompany accounts. In other words, a company should have clear guidelines that lower-level accounting personnel can follow easily. A well-documented policy would educate personnel on appropriate accounting for foreign-currency transactions and would embed the necessary periodic translation adjustments into the companys normal month-end close procedures. Step 2: Scrutinize the system. Global companies also should ensure that each accounting system used to perform consolidation procedures handles the processes in compliance with U. S. GAAP. Ideally, the system will allow users to see a clear trail of foreign-currency translations that can be tracked back from the financial statements. Companies that use a black box system, where financial statements come from subsidiaries in a foreign currency and the system spits out the consolidated financial statements, might have more difficulty detecting foreign-currency errors. These companies should be able to look behind the accounting systems curtain to understand how accounts are translated and consolidated. Step 3: Implementing adequate internal controls. Global companies also should implement internal controls designed to analyze and detect misstatements in foreign-currency gains and losses. These controls should analyze accounts included in net income and the translation account included in OCI. The controls also should monitor the companys activities for significant or unusual foreign-currency transactions. IFRS VS. U. S. GAAP The three mistakes discussed here can occur regardless of whether a company applies IFRS or U. S. GAAP. However, its worth noting how differences in the rules between IFRS and U. S. GAAP could affect the mix of functional currencies used by global companies. The substantive differences between IFRS and U. S. GAAP come into play only in highly inflationary environments or when selecting or changing a companys functional currency. Once an entity is determined to be operating in a highly inflationary environment, IFRS and U. S. GAAP diverge significantly. IFRS uses an approach that restates historical amounts (potentially including the prior-year comparative amounts) into their current value, using end-of-period rates. U. S. GAAP, on the other hand, dictates that the entity adopt the reporting currency as its functional currency. Upon selecting a functional currency, IFRS identifies primary and secondary factors to consider. U. S. GAAP also lists factors for consideration in selection but assigns equal weight to them. When a company changes its functional currency, IFRS always accounts for the change prospectively. U. S. GAAP, however, in certain circumstances requires retrospective application of the change. IFRS and U. S. GAAP also use different nomenclature for foreign-currency matters. For example, IFRS refers to presentation currency, but U. S. GAAP uses reporting currency. However, other than the differences noted above, the two bases of accounting are equal, and accordingly, the mistakes described here could occur whether a company applies IFRS or U. S. GAAP. Click here to download detailed examples of Mistake 2. Foreign currency is playing a bigger role in financial reporting as U. S. companies increasingly look to foreign markets for growth. Companies participating in foreign markets should be aware of three common mistakes in accounting for foreign currency. They are hiding foreign - currency gains and losses in other comprehensive income rather than recognizing them in net income preparing the consolidated statement of cash flows based on amounts reported in the consolidated balance sheets and failing to recognize the need to modify accounting for foreign-currency translations in highly inflationary environments. Companies can reduce their risk for misapplying the accounting rules for foreign-currency translations in three main ways: adopting understandable accounting policies using appropriate models and implementing adequate internal controls. Companies need to stay on top of foreign-currency-translation accounting. With the level of foreign activity increasing, its easy to make costly mistakes on financial statements. Scott L. Spencer (scott. spencercrowehorwath ) is a partner, and Glenn E. Richards (glenn. richardscrowehorwath ) is a senior manager with Crowe Horwath LLP, both in the Oak Brook, Ill. office. To comment on this article or to suggest an idea for another article, contact Kim Nilsen, executive editor, at knilsenaicpa. org or 919-402-4048.